Berdasarkan penjelasan RUIS pada WEBSITENYA, mereka menyatakan bahwa perusahaan didirikan pada tahun 1975 dimana perusahaan pada waktu itu bergerak dibidang jasa " pengujian tidak merusak " untuk minyak dan gas. Gambarannya mereka ini merupakan kumpulan tim-tim ahli.
Ini Milestone and Award RUIS.
Sekarang kita akan liat bagaimana performance laporan keuangan RUIS ini
Gambar diatas merupakan grafik dari pendapatan dan laba bersih RUIS, pendapatannya dari tahun ke tahun mengalami up trend dan labanya pada quarter 1 th 2014 ini mengalami lonjakan (breakout). Kami menyimpulkan bahwa RUIS baru mengalami pertumbuhan.
Porsi dari cash terhadap aset dari tahun ke tahun mengalami downtrend, ini merupakan tanda bahwa RUIS mengalami kekeringan liquiditas yang bisa berdampak pada berhentinya kegiatan kerja. Posisi cash tidak bagus karna tidak sebanding dengan asset yang dia miliki, kami berkeyakinan bahwa sebuah perusahaan yang bagus memiliki ratio perbandingan cash terhadap asset minimal sebesar 10%.
Laba bersih yang mulai naik sejak tahun 2011 hingga Q1-2014 menopang kenaikan jumlah cash tapi seperti yang telah dijelaskan diatas bahwa posisi cash terhadap asset tidak sebanding atau masih kecil. Modal kerja (working capital) mengalami downtrend dari tahun ke tahun dan modal kerja yang menurun ini di topang oleh cash flow from operation yang berkemungkinan besar untuk working capital diambil dari hutang. Kami menyimpulkan bahwa RUIS benar-benar kekeringan liquiditas yang biasa dialami pada perusahaan yang sedang berexpansi. Merujuk kepada data-data diatas kami jadi bertanya, apa yang dilakukan RUIS ini sehingga mengalami kekeringan liquiditas ? Untuk menjawab pertanyaan ini kami akan merujuk pada laporan CAPEX (belanja modal) dibawah ini.
Gambar ini memperlihatkan bahwa RUIS mengeluarkan belanja modal yang besar pada tahun 2011 yang nilainya hampir 600 milliar yang pembiayaannya diambil dari hutang. Nilai hutang RUIS juga melonjak besar pada tahun 2011 yang mencapai 1 triliun yang sebelumnya cuma mendekati 600 milliar. Jadi kekeringan liquiditas yang dialami RUIS bersumber dari lonjakan hutang untuk membiayai expansi usahanya. Kami mencoba mencari tahu expansi apa yang dilakukan oleh RUIS ini, ternyata media massa banyak menyebutkan bahwa RUIS ini expansi minyak dan gas di blok Sumatra seperti yang tertera pada sumber-sumber berikut ini :
Jika benar ini adanya, tentunya kedepan RUIS bisa mengalami pertumbuhan dan semoga masalah kekeringan liquiditasnya bisa teratasi. Manajemen menyatakan akan berusaha untuk melakukan explorasi minyak dan gas tersebut terhadap blok Sumatra paling lambat akhir tahun ini.
Bagi kami kondisi Fundamental RUIS yang ada harapan ini merupakan sebuah bahan bakar untuk harga sahamnya. Jika mobil tidak memiliki bahan bakar maka mobil tersebut tidak akan bergerak. Sekarang mobilnya ada dan bahan bakar juga sudah ada tapi kalau tidak di hidupkan mesinnya ya tidak bergerak juga mobilnya dan untuk itulah kita akan melihat apakah mesinnya sudah dihidupkan atau belum dengan menggunakan pendekatan teknikal analisis.
Data daftar pemegang saham diatas menyatakan bahwa lonjakan transaksi yang terlihat pada grafik harga menyatakan bahwa lonjakan transaksi tersebut merupakan pengumpulan barang dan bukan penggorengan harga semata.
Ini Milestone and Award RUIS.
Sekarang kita akan liat bagaimana performance laporan keuangan RUIS ini
Porsi dari cash terhadap aset dari tahun ke tahun mengalami downtrend, ini merupakan tanda bahwa RUIS mengalami kekeringan liquiditas yang bisa berdampak pada berhentinya kegiatan kerja. Posisi cash tidak bagus karna tidak sebanding dengan asset yang dia miliki, kami berkeyakinan bahwa sebuah perusahaan yang bagus memiliki ratio perbandingan cash terhadap asset minimal sebesar 10%.
Laba bersih yang mulai naik sejak tahun 2011 hingga Q1-2014 menopang kenaikan jumlah cash tapi seperti yang telah dijelaskan diatas bahwa posisi cash terhadap asset tidak sebanding atau masih kecil. Modal kerja (working capital) mengalami downtrend dari tahun ke tahun dan modal kerja yang menurun ini di topang oleh cash flow from operation yang berkemungkinan besar untuk working capital diambil dari hutang. Kami menyimpulkan bahwa RUIS benar-benar kekeringan liquiditas yang biasa dialami pada perusahaan yang sedang berexpansi. Merujuk kepada data-data diatas kami jadi bertanya, apa yang dilakukan RUIS ini sehingga mengalami kekeringan liquiditas ? Untuk menjawab pertanyaan ini kami akan merujuk pada laporan CAPEX (belanja modal) dibawah ini.
Gambar ini memperlihatkan bahwa RUIS mengeluarkan belanja modal yang besar pada tahun 2011 yang nilainya hampir 600 milliar yang pembiayaannya diambil dari hutang. Nilai hutang RUIS juga melonjak besar pada tahun 2011 yang mencapai 1 triliun yang sebelumnya cuma mendekati 600 milliar. Jadi kekeringan liquiditas yang dialami RUIS bersumber dari lonjakan hutang untuk membiayai expansi usahanya. Kami mencoba mencari tahu expansi apa yang dilakukan oleh RUIS ini, ternyata media massa banyak menyebutkan bahwa RUIS ini expansi minyak dan gas di blok Sumatra seperti yang tertera pada sumber-sumber berikut ini :
Jika benar ini adanya, tentunya kedepan RUIS bisa mengalami pertumbuhan dan semoga masalah kekeringan liquiditasnya bisa teratasi. Manajemen menyatakan akan berusaha untuk melakukan explorasi minyak dan gas tersebut terhadap blok Sumatra paling lambat akhir tahun ini.
Bagi kami kondisi Fundamental RUIS yang ada harapan ini merupakan sebuah bahan bakar untuk harga sahamnya. Jika mobil tidak memiliki bahan bakar maka mobil tersebut tidak akan bergerak. Sekarang mobilnya ada dan bahan bakar juga sudah ada tapi kalau tidak di hidupkan mesinnya ya tidak bergerak juga mobilnya dan untuk itulah kita akan melihat apakah mesinnya sudah dihidupkan atau belum dengan menggunakan pendekatan teknikal analisis.
Yearly time frame
Quarterly time frame
Daily time frame
Data ini menunjukan adanya transaksi penambahan pembelian saham pada pemegang diatas 5%
Daftar pemegang saham diatas 5%
Pemegang saham pengendali
Kami menyimpulkannya bahwa ada pihak-pihak yang tertarik dengan RUIS ini yang berkemungkinan disebabkan oleh pertumbuhan fundamental dan aksi expansinya pada blok sumatra tapi harga yang dalam kondisi harga yang stagnansi menunjukan mobilnya belum di starter.
Jika dilakukan pembelian dalam jumlah besar dari total portfolio sekarang terhadap RUIS akan sangat mengganggu gerak dari portfolio kami dikarenakan harga yang masih dalam kondisi stagnan.
214 box atas pada daily, 235 tertinggi harga saat ini, dan 310 box atas dari yearly time frame, angka-angka ini bisa digunakan sebagai titik-titik pembelian nantinya dengan target fundamental yang kami perkirakan pada kisaran 400 hingga 600 kedepannya.
Asumsi penghitungan perkiraan harga wajar
Skenario pembelian awal dan lansung merugi 10% dari harga beli
Skenario laba dengan pembelian yang bertahap
