Pada postingan sebelumnya kita telah membahas tentang model atau bentuk dari trend harga yang bagus atau bentuk dari trend harga yang kami cari. Kami mendahulukan pendekatan teknikal analysis untuk mencari potensi-potensi yang kami inginkan dikarenakan kami berkeyakinan bahwa harga merupakan cerminan atau respon dari partisipan terhadap performa sebuah perusahaan. Kembali lagi kepada keyakinan kami yang lainnya, yaitu sebuah perusahaan yang bagus harganya atau respon dari partisipan tidak akan pernah turun atau lesu tapi berhubung kami bukan sang pencipta (TUHAN) dimana bisa menentukan kejadian dimasa depan maka dari itu kami selalu mempelajari kejadian-kejadian dimasa lalu dan memperhatikan kejadian pada saat ini untuk mengira-ngira kejadian dimasa datang. Pada saat kami mendapatkan kemungkinan kejadian dimasa datang maka tidak semata-mata kami akan berpegang pada kemungkinan tersebut karna ia hanya merupakan sebuah kemungkinan saja tapi kami akan berpegang kepada kejadian pada saat ini.
Siklus analisa kami adalah :
1. Pelajari kejadian masa lalu.
2. Perhatikan kejadiaan saat ini.
3. Kemungkinan kejadian masa depan akan terlihat.
4. Awasi kejadian pada saat ini apakah masih mendukung kemungkinan kejadian pada masa depan.
ke empat siklus diatas memberikan kesimpulan KEWASPADAAN. Selalu waspada terhadap berbagai macam kemungkinan yang akan terjadi.
Untuk itulah kami menggunakan dua buah pendekatan analisis yang disebut dengan TECHNO FUNDAMENTAL (gabungan analisis teknikal dan fundamental). Pada kesempatan kali ini kami akan memaparkan sedikit tentang fundamental perusahaan.
Tempo hari kami memaparkan bahwa berteman dengan kebaikan akan memberikan pengaruh yang baik kepada kita. Kami memberikan beberapa model atau contoh bagaimana bentuk sebuah trend harga yang baik. Apakah pola trend harga yang baik di topang oleh keadaan fundamental yang baik juga ? jawabannya adalah iya. Untuk lebih singkatnya kami akan paparkan analisa fundamental ARNA yang di ulas oleh Parahita Irawan. Berikut ini kami akan perlihatkan keadaan fundamental dari ARNA yang kami dapatkan dari Blog Parahita
Contoh trend fundamental pada perusahaan AAPL yang diambil dari www.gurufocus.com
Ini semua adalah contoh-contoh yang bisa kita pelajari bahwa partisipan akan merespon performa fundamental yang bagus, fundamental trend naik maka harga trend naik juga seperti trend-trend harga yang telah kami paparkan pada postingan sebelumnya.
Tapi terkadang ada juga kejadian dimana performa fundamentalnya menurun atau stag tapi trend harga malah naik, untuk menyikapi kejadian ini kita mesti mencari informasi apakah perusahaan akan mengalami boom (kenaikan yang signifikan atau break out) pada laba atau ada permainan aset seperti akuisisi, merger, backdoor listing, right issue yang kesemuanya akan membuat perusahaan untung besar.
Kami melakukan riset kecil lagi dengan menggunakan data harga tahun 2014 ini hingga tanggal 19 Juli 2014, dimana kami mencari harga yang tumbuh minimal 100% dari penutupan tahun 2013 ke tertinggi tahun 2014.
Berdasarkan riset sebelumnya yang kami paparkan pada postingan sebelumnya dapat kita ketahui bahwa harga yang mengalami uptrend yang sigfikan 88% bermain diatas tertinggi tahun sebelumnya dan terus uptrend hingga harga berhenti melakukan uptrendnya itupun dari tertinggi tahun sebelumnya harga terus bertumbuh 100% bahkan lebih dan dari data-data itu juga sebesar 67% harga sempat turun dibawah terendah tahun sebelumnya. Volume pun juga ikut diperhitungkan dimana volume hanya diizinkan menyusut sebesar 80% saja terhadap volume tahun sebelumnya.
Code = Kode saham
H>RH = Tertinggi tahun ini lebih tinggi dari tertinggi tahun sebelumnya
LVol G = Pertumbuhan volume tahun ini
Growth = Pertumbuhan harga dari penutupan tahun sebelumnya ke tertinggi hingga saat ini
Data mentah ini kami pecah lagi dengan tidak mengikutkan saham-saham yang tidak bermain atau pernah bermain diatas tertinggi tahun sebelumnya dan juga tidak mengikutkan saham-saham yang volumenya menyusut lebih dari 80% dan volume tahun ini bermain dibawah 5.000.000 lembar.
Hanya sedikit yang tersisa setelah dilakukan pemecahan. Kami memberikan nilai terhadap fundamental masing-masing saham
Siklus analisa kami adalah :
1. Pelajari kejadian masa lalu.
2. Perhatikan kejadiaan saat ini.
3. Kemungkinan kejadian masa depan akan terlihat.
4. Awasi kejadian pada saat ini apakah masih mendukung kemungkinan kejadian pada masa depan.
ke empat siklus diatas memberikan kesimpulan KEWASPADAAN. Selalu waspada terhadap berbagai macam kemungkinan yang akan terjadi.
Untuk itulah kami menggunakan dua buah pendekatan analisis yang disebut dengan TECHNO FUNDAMENTAL (gabungan analisis teknikal dan fundamental). Pada kesempatan kali ini kami akan memaparkan sedikit tentang fundamental perusahaan.
Tempo hari kami memaparkan bahwa berteman dengan kebaikan akan memberikan pengaruh yang baik kepada kita. Kami memberikan beberapa model atau contoh bagaimana bentuk sebuah trend harga yang baik. Apakah pola trend harga yang baik di topang oleh keadaan fundamental yang baik juga ? jawabannya adalah iya. Untuk lebih singkatnya kami akan paparkan analisa fundamental ARNA yang di ulas oleh Parahita Irawan. Berikut ini kami akan perlihatkan keadaan fundamental dari ARNA yang kami dapatkan dari Blog Parahita
Dan penjelasan Parahita pada blognya tentang ARNA dapat dilihat pada link berikut :
Gambar diatas memberikan petunjuk bahwa harga dan performa perusahaan berkorelasi. jika laba (earnings) turun maka harga juga ikut turun dan jika laba naik maka harga juga ikut naik. Disamping itu juga bisa kita saksikan bahwa performa fundamental pun juga memiliki TREND layaknya TREND pada harga, ada saatnya trend laba turun, ada saatnya laba break out, dan ada saatnya laba up trend.
Contoh lain dari trend performa fundamental (gambar diambil dari www.ft.com dan telah di edit)
Tapi terkadang ada juga kejadian dimana performa fundamentalnya menurun atau stag tapi trend harga malah naik, untuk menyikapi kejadian ini kita mesti mencari informasi apakah perusahaan akan mengalami boom (kenaikan yang signifikan atau break out) pada laba atau ada permainan aset seperti akuisisi, merger, backdoor listing, right issue yang kesemuanya akan membuat perusahaan untung besar.
Kami melakukan riset kecil lagi dengan menggunakan data harga tahun 2014 ini hingga tanggal 19 Juli 2014, dimana kami mencari harga yang tumbuh minimal 100% dari penutupan tahun 2013 ke tertinggi tahun 2014.
Berdasarkan riset sebelumnya yang kami paparkan pada postingan sebelumnya dapat kita ketahui bahwa harga yang mengalami uptrend yang sigfikan 88% bermain diatas tertinggi tahun sebelumnya dan terus uptrend hingga harga berhenti melakukan uptrendnya itupun dari tertinggi tahun sebelumnya harga terus bertumbuh 100% bahkan lebih dan dari data-data itu juga sebesar 67% harga sempat turun dibawah terendah tahun sebelumnya. Volume pun juga ikut diperhitungkan dimana volume hanya diizinkan menyusut sebesar 80% saja terhadap volume tahun sebelumnya.
Data mentah dari awal tahun 2014 hingga 19 Juli 2014
Code = Kode saham
H>RH = Tertinggi tahun ini lebih tinggi dari tertinggi tahun sebelumnya
L
Growth = Pertumbuhan harga dari penutupan tahun sebelumnya ke tertinggi hingga saat ini
Data mentah ini kami pecah lagi dengan tidak mengikutkan saham-saham yang tidak bermain atau pernah bermain diatas tertinggi tahun sebelumnya dan juga tidak mengikutkan saham-saham yang volumenya menyusut lebih dari 80% dan volume tahun ini bermain dibawah 5.000.000 lembar.
Data pemecahan
Total nilai
Ini semua saham-saham yang terus rally (uptrend) diatas tertinggi tahun sebelumnya berikut dengan nilai performa fundamental (trend dari fundamental).
Total nilai diatas 5 atau sama dengan 5 BAGUS.
Total nila diatas 1 dan dibawah 5 AMAN.
Total nilai dibawah 1 atau sama dengan 0 POTENSI JELEK.
Total nilai dibawah 0 JELEK.
Ada dua saham yang nilai trend fundamentalnya kami anggaptidak bagus yaitu FORU dengan peringkat JELEK dan KBLV dengan peringkat POTENSI JELEK.
Akan menjadi pertanyaan kenapa kedua saham itu bisa rally tinggi dalam waktu beberapa bulan saja, inilah yang kami maksud dengan "apakah perusahaan akan mengalami boom (kenaikan yang signifikan atau
break out) pada laba atau ada permainan aset seperti akuisisi, merger,
backdoor listing, right issue yang kesemuanya akan membuat perusahaan
untung besar".
FORU memiliki peringkat paling JELEK tapi harganya rally, hal ini disebabkan karna FORU merupakan sebuah perusahaan Advertising (iklan) ternama dimana manajemen FORU mentargetkan pendapatan dan laba perusahaan yang besar pada tahun ini dikarenakan pada tahun 2014 ini ada pemilu di indonesia sehingga FORU memiliki harapan untuk menggaet partai-partai politik untuk bikin iklan yang bisa menyebabkan pendapatan dan laba FORU yang hingga saat ini mengalami down trend bisa break out atau reversal (mengalami perbaikan).
KBLV memiliki peringkat POTENSI JELEK, artinya berpotensi menjadi jelek tapi harganya juga mengalami rally diatas tertinggi tahun sebelumnya. Hal ini disebabkan karna Berita ini dan berita ini, adanya permainan aset dengan nilai yang cukup besar mencapai angka Rp 1,3 Triliun. Partisipan memperkirakan kedepannya KBLV akan mengalami perbaikan juga.
Dengan mempelajari historical techno fundamental ini dan melihat kejadian saat ini mudah-mudahan kita bisa melihat berbagai kemungkinan-kemungkinan masa depan dengan terus mengawasi kejadian-kejadian pada saat ini. Kami rasa dua postingan kami ini bisa memberikan pandangan atau pengetahuan di dalam memilih perusahaan atau saham yang berpotensi bagus kedepannya.
Kesimpulan :
Saham atau perusahaan yang bagus menurut kami adalah trend harga dan trend performa fundamental sangat berkorelasi karna terkadang trend harga dan trend fundamental tidak berkorelasi.
Trend fundamental yang bagus menurut kami adalah performa yang up trend, break out, atau performa saat ini jelek (turun) tapi kedepannya akan menjadi bagus yang disebabkan oleh berbagai macam hal. Yang tidak berkorelasi bukanlah perusahaan yang bagus menurut kami.
Kesimpulan :
Saham atau perusahaan yang bagus menurut kami adalah trend harga dan trend performa fundamental sangat berkorelasi karna terkadang trend harga dan trend fundamental tidak berkorelasi.
Trend fundamental yang bagus menurut kami adalah performa yang up trend, break out, atau performa saat ini jelek (turun) tapi kedepannya akan menjadi bagus yang disebabkan oleh berbagai macam hal. Yang tidak berkorelasi bukanlah perusahaan yang bagus menurut kami.
